Anvendelse af kvantilregression ved beregning af betaværdier for en aktie i det danske Omxc20 indeks
Research output: Chapter in Book/Report/Conference proceeding › Article in proceedings › Research
Standard
Anvendelse af kvantilregression ved beregning af betaværdier for en aktie i det danske Omxc20 indeks. / la Cour, Lisbeth Funding; Milhøj, Anders.
Symposium i Anvendt Statistik. Danmarks Statistik, 2009. p. 228-237.Research output: Chapter in Book/Report/Conference proceeding › Article in proceedings › Research
Harvard
APA
Vancouver
Author
Bibtex
}
RIS
TY - GEN
T1 - Anvendelse af kvantilregression ved beregning af betaværdier for en aktie i det danske Omxc20 indeks
AU - la Cour, Lisbeth Funding
AU - Milhøj, Anders
N1 - Conference code: 31
PY - 2009
Y1 - 2009
N2 - I papiret beregnes betaværdierne for NovoNordisk aktien ved hjælp af kvantilregression. Ved kvantilregression opnås en skelnen imellem indeksets betydning for store ændringer fra indflydelsen ved moderate ændringer. En vigtig konklusion for daglige observerede kurser, at de ekstreme udsving - både opad og nedad - svarer til betaværdier på plus en. De moderate udsving er mere uafhængige af det samlede markeds bevægelser, idet betaværdierne her er mindre - omkring 0.7. Store udsving i kursen på de enkelte aktier er derfor mere et resultat af ændringer i et samlede indeks, mens mindre justeringer i højere grad foregår uafhængigt af indekset. For ugentligt og månedligt observerede kurser er forskellene mellem betaværdierne ikke så markante.
AB - I papiret beregnes betaværdierne for NovoNordisk aktien ved hjælp af kvantilregression. Ved kvantilregression opnås en skelnen imellem indeksets betydning for store ændringer fra indflydelsen ved moderate ændringer. En vigtig konklusion for daglige observerede kurser, at de ekstreme udsving - både opad og nedad - svarer til betaværdier på plus en. De moderate udsving er mere uafhængige af det samlede markeds bevægelser, idet betaværdierne her er mindre - omkring 0.7. Store udsving i kursen på de enkelte aktier er derfor mere et resultat af ændringer i et samlede indeks, mens mindre justeringer i højere grad foregår uafhængigt af indekset. For ugentligt og månedligt observerede kurser er forskellene mellem betaværdierne ikke så markante.
M3 - Konferencebidrag i proceedings
SN - 9788750117469
SP - 228
EP - 237
BT - Symposium i Anvendt Statistik
PB - Danmarks Statistik
T2 - Symposium i Anvedt Statistik
Y2 - 26 January 2009 through 27 January 2009
ER -
ID: 11759241